ارتفعت أغلب أسواق الأسهم الخليجية اليوم الخميس، مع استمرار بيانات التضخم الأساسي في الولايات المتحدة في دعم احتمال خفض أسعار الفائدة في المستقبل من جانب مجلس الاحتياطي الاتحادي.

وأظهرت البيانات يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 2.9% على أساس سنوي في ديسمبر/كانون الأول، بما يتفق مع التوقعات، في حين ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 3.2%، وهو ما يقل قليلا عن التوقعات البالغة 3.3%.

وتلقى المستثمرون التشجيع من بيانات التضخم، التي تعززت أكثر بعد صدور بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء والتي أظهرت نموا معتدلا في ديسمبر. وعادة ما تسترشد السياسة النقدية في دول مجلس التعاون الخليجي الست بقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث ترتبط معظم العملات الإقليمية بالدولار.

ارتفع مؤشر الأسهم القياسي في المملكة العربية السعودية (تاسي)، بنسبة 0.2%، مع ارتفاع أسهم شركة الصناعات الأساسية السعودية بنسبة 1.6%. وقال نائب وزير شؤون التعدين في المملكة خالد المديفر يوم الأربعاء إن المملكة تعمل على استثمار معدني جديد بقيمة 100 مليار دولار، مع وجود 20 مليار دولار قيد الإنشاء بالفعل أو في المرحلة الهندسية النهائية. وفي مكان آخر، ارتفع سهم شركة مكة للإنشاء والتعمير بنسبة 5.5%.

وارتفع مؤشر قطر القياسي بنسبة 0.3%، بقيادة ارتفاع بنسبة 0.4% في سهم بنك قطر الوطني، أكبر بنك مقرض في الخليج. وفي أبوظبي، ارتفع المؤشر بنسبة 0.2%. بينما خسر مؤشر سوق دبي الرئيسي 0.4%، متأثرا بهبوط 1.8% في سهم هيئة كهرباء ومياه دبي.

وارتفعت الأسهم العالمية يوم الخميس مع انخفاض عائدات السندات، لتواصل الزخم الذي اكتسبته من الجلسة السابقة عندما أظهرت البيانات تراجع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة وهو ما رفع التوقعات بخفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لأسعار الفائدة ودفع عوائد السندات العالمية للانخفاض.

وأضافت نتائج قوية من شركات كبرى في مختلف أنحاء العالم الوقود إلى ارتفاع الأسهم، ودعمت معنويات المخاطرة عبر مجموعة من فئات الأصول. وقفز سهم ريتشمونت (سي إف آر. إس)، مالكة مجوهرات كارتييه، 17%، مما يضعه على المسار لتحقيق أفضل يوم له في 17 عاما، بعد أن تجاوزت نتائجها توقعات المحللين، مما دفع قطاع الرفاهية الأوروبي الأوسع نطاقا للصعود.

في وقت سابق من اليوم، أعلنت شركة صناعة الرقائق تايوان سيميكوندكتور مانوفاكتشر كو، عن ربح ربع سنوي قياسي - وإن كان متوافقا مع التوقعات - وارتفعت 3.7%، مما قدم الدعم لشركات الرقائق الأخرى. وخلال الليل، حققت جي بي مورجان، وبلاك روك، وجولدمان ساكس أرباحًا قوية.

وكل هذا ترك مؤشر ستوكس 600 الأوروبي مرتفعًا بنسبة 0.65% عند أعلى مستوى له في شهر وبنسبة 2% من الرقم القياسي المسجل في سبتمبر.

وارتفعت أسهم آسيا باستثناء اليابان 1.33%، بينما سجلت جميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت يوم الأربعاء أكبر مكاسبها اليومية المئوية منذ 6 نوفمبر - اليوم التالي للانتخابات الرئاسية الأمريكية.

تخفيف التضخم

وبصرف النظر عن الأرباح، فإن الارتفاع في الأصول الخطرة نشأ عن تقرير التضخم الأمريكي الحميد يوم الأربعاء والذي أظهر أن مؤشر أسعار المستهلك ارتفع بما يتماشى مع التوقعات بمعدل سنوي بلغ 2.9٪ في ديسمبر، في حين ارتفع التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 3.2٪، أقل من التوقعات البالغة 3.3٪.

وارتفعت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، حيث سجلت جميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية في وول ستريت أكبر مكاسب يومية لها في أكثر من شهرين، بعد أن عززت بيانات التضخم الأخيرة ثقة المستثمرين

ودفع تقرير التضخم المتداولين إلى تسعير فرصة بنسبة 50٪ لخفض أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام. قبل البيانات، تصاعدت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.

وأعطت الأسواق البيانات مصداقية أكبر لأن الإصدارات الأخرى رسمت صورة مماثلة. أظهرت الأرقام الصادرة يوم الثلاثاء أن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة زادت بشكل معتدل في ديسمبر. كما قدمت بيانات التضخم البريطانية الأضعف يوم الأربعاء الدعم.

وقال جيم ريد، رئيس قسم أبحاث الاقتصاد الكلي العالمي في دويتشه بنك في مذكرة صباحية للعملاء: "أينما كنت حول العالم أمس، فأنا متأكد من أنك سمعت الصعداء الجماعي الهائل من الأسواق المالية حيث سمحت لنا مفاجآت التضخم السلبية من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بالتراجع عن التجارة أحادية الاتجاه الأخيرة بشأن التضخم وعائدات السندات".

وانخفض عائد سندات الخزانة القياسي لأجل 10 سنوات بمقدار 13.5 نقطة أساس في أعقاب البيانات، وهو أكبر انخفاض يومي له منذ منتصف نوفمبر. وكان مستقرًا يوم الخميس عند 4.66٪، بعد أن ارتفع فوق 4.8٪ في بداية الأسبوع.

وكانت التحركات أكبر في بريطانيا، التي كانت سنداتها الحكومية من أكبر ضحايا عمليات البيع العالمية الأخيرة. انخفض عائد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات بمقدار 15 نقطة أساس يوم الأربعاء، وهو أكبر مستوى له منذ أواخر عام 2023.

الين والجنيه الإسترليني

كما قدمت البيانات بعض الدعم للعملات الأخرى مقابل الدولار. وسجل الين الياباني يوم الخميس أعلى مستوياته في نحو شهر مقابل الدولار واليورو بعد أن دفعت تعليقات المحافظ كازو أويدا المتعاملين إلى وضع احتمالات تزيد على 70% بأن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

وانخفض الدولار 0.4% أمام العملة اليابانية عند 155.8 ين. وتراجع اليورو بمقدار مماثل عند 160. وكانت العملات الأخرى هادئة، لكن الجنيه الإسترليني انخفض 0.3% مقابل الدولار واليورو بعد أن ارتفع الناتج المحلي الإجمالي البريطاني 0.1% فقط في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما يقل عن التوقعات.