ارتفعت أسعار الذهب أمس الثلاثاء وأشار المحللون إلى أن توقعات المعدن غير المدر للعائد تظل إيجابية حيث تشير أحدث التعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والبيانات إلى تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة الأميركية.

وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.2 % إلى 2412.79 دولاراً للأوقية (الأونصة). وهبط الذهب بنحو 3 % في الجلسة السابقة، بعد أن وقع في فخ عمليات بيع عالمية مدفوعة بمخاوف من ركود في الولايات المتحدة. وصعدت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة 0.4 % إلى 2453.40 دولاراً.

ورفض صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي فكرة أن بيانات الوظائف الأضعف من المتوقع في يوليو تعني أن الاقتصاد في حالة ركود، لكنهم حذروا أيضاً من أن خفض أسعار الفائدة سيكون ضرورياً لتجنب مثل هذه النتيجة.

وقال جيوفاني ستونوفو المحلل في يو بي إس: "كان الذهب متقلباً في الأيام الأخيرة بسبب السيولة العالية للمعدن الأصفر. ومن المرجح أن تكون نداءات الهامش في فئات أصول أخرى قد أدت إلى بيع بعض حيازات الذهب لتغطية الخسائر في مراكز أخرى". وقال "نحتفظ بتوقعاتنا الإيجابية للذهب، ونستهدف سعر 2600 دولار بحلول نهاية العام. ستأتي الخطوة التالية نحو ارتفاع الذهب عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة".

ويتوقع المتداولون تخفيفًا بمقدار 112 نقطة أساس هذا العام من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع احتمال بنسبة 78 % لخفض 50 نقطة أساس في سبتمبر مقابل أكثر من 10 % الأسبوع الماضي. وتعتبر السبائك من الأصول الآمنة وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي ويميل إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

وفي مكان آخر، أنشأت صناعة الذهب في الهند، بدعم من مجلس الذهب العالمي، منظمة ذاتية التنظيم. انخفضت الفضة الفورية بنسبة 1.1 % إلى 27 دولارًا للأوقية بينما ارتفع البلاتين بنسبة 1 % إلى 914.85 دولارًا. وانخفض البلاديوم بنسبة 0.1 % إلى 848.75 دولارًا بعد أن بلغ أدنى مستوياته منذ عام 2017 يوم الاثنين بسبب مخاوف الركود.

وكتب نيكي شيلز، رئيس استراتيجية المعادن في شركة إم كيه إس بامب إس إيه، في مذكرة: "تظل عمليات البيع على المكشوف في البلاديوم بمثابة وكيل للركود داخل المعادن الثمينة". وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار الذهب تتراجع من أعلى مستوياتها القياسية مع انتعاش أسواق الأسهم. وقالوا، انخفضت أسعار الذهب من أعلى مستوياتها القياسية في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء مع استنزاف بعض الطلب على الملاذات الآمنة بسبب انتعاش أسواق الأسهم، على الرغم من أن المعنويات الهشة لا تزال تحافظ على المعدن الأصفر مرتفعًا نسبيًا.

وارتفع الذهب إلى مستويات قياسية مرتفعة يوم الاثنين، حيث دفع انهيار أسواق الأسهم العالمية المتداولين إلى الملاذات الآمنة مثل السبائك والين. كما عززت التوقعات المتزايدة بالركود في الولايات المتحدة وخفض أسعار الفائدة أسعار الذهب في حين أثرت على الدولار.

ولا يزال الذهب يحتفظ بمعظم مكاسبه الأخيرة، حيث حفزت احتمالات انخفاض أسعار الفائدة أيضًا التدفقات إلى المعدن الأصفر. تبشر أسعار الفائدة المنخفضة بالخير للذهب، نظرًا لأنها تقلل من التكلفة البديلة للاستثمار في المعدن.

واستفادت المعادن الثمينة الأخرى من هذه التجارة، لكنها عانت من خسائر حادة في الجلسات الأخيرة بسبب جاذبية الملاذ الآمن الأقل نسبيًا من الذهب. ومن بين المعادن الصناعية، انخفضت أسعار النحاس يوم الثلاثاء، حيث شهدت خسائر ممتدة وسط مخاوف من ركود الولايات المتحدة وعدم اليقين بشأن الصين.

انخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.6 % إلى 8,806.50 دولاراً للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس لأجل شهر واحد بنحو 1 % إلى 3.9660 دولار للرطل. وأصبحت الأسواق تخشى من ركود الاقتصاد الأميركي بعد سلسلة من قراءات سوق العمل المخيبة للآمال، فضلاً عن علامات تباطؤ نشاط التصنيع. وأضافت بيانات التصنيع الضعيفة من الصين إلى هذه المخاوف، وضربت النحاس مع احتمال تباطؤ الطلب في مختلف أنحاء العالم. وينصب التركيز هذا الأسبوع على المزيد من القراءات الاقتصادية من الصين، وخاصة بيانات التجارة والتضخم المقرر صدورها في وقت لاحق من الأسبوع.

وانتعشت معظم أسواق الأسهم في الخليج يوم الثلاثاء مع تهدئة تعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي أعصاب المستثمرين، بعد عمليات البيع العالمية في الجلسة السابقة بسبب المخاوف من ركود محتمل في الولايات المتحدة. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الاثنين إنه من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان تقرير الوظائف في يوليو يشير إلى تباطؤ أو ضعف حقيقي، لكن من "الأهمية البالغة" للبنك المركزي منع سوق العمل من الانزلاق إلى الركود. وظلت توقعات السوق بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر كما هي، حيث تشير العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 71 ٪ لمثل هذه الخطوة الضخمة. ويبلغ سعر السوق حوالي 100 نقطة أساس من التيسير لهذا العام، ومبلغ مماثل لعام 2025.

وعادةً ما تسترشد السياسة النقدية في مجلس التعاون الخليجي المكون من ستة أعضاء بقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث ترتبط معظم العملات الإقليمية بالدولار الأمريكي. وتقدم مؤشر السوق القياسي السعودي بنسبة 2.1٪، مع ارتفاع شركة تصنيع منتجات الألمنيوم التيسير بنسبة 7.1٪ . ومن بين الرابحين الآخرين، ارتفعت أرامكو السعودية بنسبة 2.2%، بعد أن أعلنت عن صافي ربح في الربع الثاني بلغ 109.01 مليار ريال (29.04 مليار دولار)، متجاوزة متوسط ​​تقديرات الشركة من 15 محللا بـ 27.7 مليار دولار. وقفز مؤشر الأسهم الرئيسي في دبي، بنسبة 2.4%، معوضا بعض خسائره من يوم الاثنين عندما انخفض بأكثر من 4 %. وتقدمت شركة التطوير العقاري الرائدة إعمار العقارية بنسبة 4.9%. وفي أبوظبي، ارتفع مؤشرها الرئيس بنسبة 1.4 %. لكن مؤشر بورصة قطر تراجع 0.5%، مع تراجع سهم بنك قطر الوطني، أكبر بنوك الخليج، 1.4 %.

وارتفعت أغلب الأسهم الآسيوية بشكل حاد يوم الثلاثاء بعد تسجيل خسائر حادة في الجلسة السابقة، حيث تعافت الأسواق اليابانية بشكل أكبر بعد أن هوت يوم الاثنين. كما ساعد عنصر شراء الصفقات الأسواق الإقليمية، حيث قام المتداولون بتكديس الأسهم المخفضة بشدة ذات الأساسيات القوية، والتي من المرجح أن تستفيد من انخفاض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. لكن الأسهم الآسيوية كانت تعاني من خسائر حادة من الجلسة السابقة، والتي أشعلتها المخاوف المتزايدة بشأن الركود في الولايات المتحدة بعد قراءات سوق العمل المخيبة للآمال. وتراجعت أسهم وول ستريت في تعاملات الليلة الماضية، مع دخول مؤشر ناسداك المركب منطقة التصحيح من قممه الأخيرة.

ومع ذلك، يبدو أن الأسواق الأمريكية على وشك التعافي، مع ارتفاع العقود الآجلة لوول ستريت في التعاملات الآسيوية. كانت الأسهم اليابانية هي الرابحة الأكبر يوم الثلاثاء، بعد أن انخفضت بشكل أكثر حدة من نظيراتها في الجلسات الأخيرة. وارتفع مؤشر نيكي 225 بأكثر من 10 %، في حين أضاف مؤشر توبكس 8.8 %. وظل كلا المؤشرين في منطقة سوق هبوطية بعد هبوطهما بين 12 % و14 % في الجلسة السابقة.

وجاء التعافي في الأسواق اليابانية على الرغم من البيانات المختلطة للأجور والإنفاق لشهر يونيو. وفي حين ارتفعت الأجور الإجمالية، انكمش إنفاق الأسر عن العام الماضي. كما ساعد انخفاض الين - بعد ارتفاع العملة إلى أقوى مستوياتها في سبعة أشهر - الأسهم اليابانية.

وانتعشت معظم الأسواق الآسيوية الأوسع نطاقًا بعد تسجيل انخفاضات حادة في الجلسة السابقة. وارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 3 %، في حين أشارت العقود الآجلة لمؤشر نيفتي 50 في الهند إلى افتتاح قوي بعد خسارة بنسبة 2.7% في الجلسة السابقة.

أسواق الأسهم في الخليج تنتعش مع تهدئة الفيدرالي