شهد سوق البروبيلين الأوروبي، وخاصة في ألمانيا، زيادة كبيرة في الأسعار في أغسطس 2024. وعلى الرغم من انخفاض الطلب بسبب عدم اليقين الاقتصادي، إلا أن هذا الارتفاع كان مدفوعًا في المقام الأول بنقص العرض والتحديات اللوجستية. كما أدى التوافر المحدود للواردات إلى تفاقم الوضع، مما سمح للموردين المحليين بممارسة قوة التسعير.

في حين يؤدي انخفاض أسعار النفط الخام عادةً إلى انخفاض تكاليف المواد الخام، وبالتالي انخفاض تكاليف التصنيع، فقد أظهر سوق البروبيلين الأوروبي اتجاهًا متناقضًا. وكان العامل الرئيس وراء ذلك هو الانخفاض الكبير في إمدادات البروبيلين. وواجهت العديد من مصانع البتروكيماويات في أوروبا تحديات تشغيلية، بما في ذلك عمليات الإغلاق للصيانة والمشكلات اللوجستية. وفرضت شركة باسف إس إي في لودفيجشافن بألمانيا والتي تبلغ طاقتها الإنتاجية 29167 طن متري سنويًا، وشركة شل مورديك في مورديك بهولندا والتي تبلغ طاقتها الإنتاجية 42500 طن متري سنويًا، حالة قوة قاهرة في مصنع البروبيلين الخاص بهما من 1 أغسطس 2024 إلى 13 أغسطس 2024.

وقد أدت هذه الاضطرابات إلى الحد من توافر البروبيلين، مما دفع الأسعار إلى الارتفاع لتستقر عند 1057 دولارًا أمريكيًا للطن المتري، مع التسليم المجاني تخليص ميناء هامبورج، ألمانيا خلال الأسبوع المنتهي في أغسطس 2024. ومع التوافر المحدود من المصادر المحلية، اضطر المشترون إلى اللجوء إلى سوق الاستيراد.

ومع ذلك، أعاقت الواردات أيضًا العديد من التحديات. فقد زادت تكاليف الشحن من الولايات المتحدة إلى أوروبا بشكل كبير، مما جعل الواردات أقل جاذبية اقتصاديًا. بالإضافة إلى ذلك، طالت فترات التسليم لاستيراد البروبيلين، مما زاد من تثبيط عزيمة المشترين. ونتيجة لذلك، ظلت سوق الاستيراد قاحلة نسبيًا. وقد سمح نقص البروبيلين المستورد للموردين المحليين برفع الأسعار. ومع المنافسة المحدودة من الواردات، يمكن للمنتجين المحليين فرض أسعار أعلى لمنتجاتهم. وفي حين لم يؤد هذا على الفور إلى زيادة نشاط الشراء في الصناعات التحويلية، بدأ المشاركون الآخرون في السوق، الذين توقعوا نقصًا مستقبليًا بسبب الصيانة المخطط لها، في تجديد مخزوناتهم.

ومع ذلك، ظل الطلب على البروبيلين ضعيفًا نسبيًا، إذ ساهمت مجموعة متنوعة من العوامل في هذا الطلب الفاتر. وأدت حالة عدم اليقين الاقتصادي، بما في ذلك المخاوف بشأن الركود العالمي، إلى سلوك شراء حذر عبر مختلف الصناعات التي تستهلك مشتقات البروبيلين. وخفضت هذه الصناعات، بدءًا من تغليف المواد الغذائية إلى السيارات والبناء، مشترياتها، مما حد من الطلب الإجمالي على البروبيلين.

وأدى موسم العطلات الصيفية في أوروبا إلى تفاقم انخفاض الطلب. في وقت، يتباطأ نشاط السوق تقليديا، خلال هذه الفترة حيث يأخذ المشاركون في الصناعة استراحة. وكان الهدوء الصيفي هذا العام، واضحًا بشكل خاص، حيث كان المشترون أقل ميلاً إلى تجديد مخزوناتهم مما قلل بالتأكيد من الطلب. ووفقًا لموقع تحليل الكيميائيات، كيم اناليست، من المتوقع أن تنخفض أسعار البروبيلين في ألمانيا في سبتمبر 2024 على خلفية تباطؤ موسمي.

ومن المتوقع أن تنزلق هوامش إنتاج البروبيلين الآسيوية إلى اللون الأحمر هذا العام، حيث من المتوقع أن يبلغ متوسط ​​الخسائر حوالي 20 دولارًا للطن المتري، وفقًا لشركة الاستشارات وود ماكنزي. وفي أوروبا، من المتوقع أن ترتفع هوامش الربح من العام الماضي إلى ما يقرب من 300 دولار للطن في عام 2024، ولكن هذا أقل بنسبة 30٪ مما كانت عليه قبل عامين. وعلى النقيض من ذلك، من المتوقع أن ترتفع هوامش البروبيلين في الولايات المتحدة بنسبة 25٪ إلى حوالي 450 دولارًا للطن في عام 2024. وقال محلل وود ماك كاي سين تشونج إن المنتجين الأمريكيين معزولون عن أزمة الهامش بسبب وفرة الإمدادات من المواد الخام المحلية المشتقة من سوائل الغاز الطبيعي الأرخص، مثل الإيثان.

ولكن المنتجين في كوريا الجنوبية وماليزيا يحافظون على معدلات تشغيل مرتفعة على الرغم من الخسائر، حيث يتم دمج مصانعهم مع مصافي النفط. وقالت مصادر في الصناعة إن هذا يجعلهم غير قادرين على إغلاق أو بيع وحدات البتروكيميائيات الخاسرة دون التأثير على إنتاج المنتجات الأخرى.

وقال مسؤول في مصفاة كبيرة متكاملة تديرها الدولة في كوريا الجنوبية "معظم محافظ الشركات متكاملة ومتوازنة. وإذا كنت تريد دمجها، فعليك إما القضاء على نقاط قوة شركة واحدة أو التخلص من نقاط قوة الشركة الأخرى، لكنني لا أعتقد أنه سيكون من السهل على الشركات الكورية القيام بذلك دون مكاسب واضحة".

ومع نمو الإنتاج والصادرات من الشرق الأوسط والصين والولايات المتحدة، تستكشف الشركات أسواق النمو مثل الهند وإندونيسيا وفيتنام لبيع فائض الإمدادات. وقال نافانيت نارايان الرئيس التنفيذي لشركة هالديا للبتروكيميائيات الهندية إن انخفاض إضافات الطاقة والرغبة المتزايدة في البوليمرات والمواد الكيميائية من شأنه أن يجعل الهند واحدة من أكثر الأسواق جاذبية على مستوى العالم.

وبالإضافة إلى البحث عن منافذ جديدة، يستكشف مصنعو البتروكيميائيات اليابانيون والكوريون الجنوبيون مشاريع متخصصة لتعزيز الهوامش من خلال إنتاج البلاستيك منخفض الكربون والقابل لإعادة التدوير والذي قد يحقق أسعارًا أعلى مع نمو الطلب على المنتجات الأكثر خضرة.

وتكافح شركات البتروكيميائيات التخمة العالمية، إذ أصبح المنتجون في أوروبا وآسيا في وضع البقاء حيث أدت سنوات من بناء الطاقة في السوق الكبرى الصين وارتفاع تكاليف الطاقة في أوروبا إلى انخفاض الهوامش لمدة عامين متتاليين. ويزعج ضعف القطاع صناعة النفط العالمية التي تتطلع إلى البتروكيميائيات للحفاظ على الأرباح مع انخفاض الطلب على وقود النقل في السنوات القادمة مع التحول في مجال الطاقة.

ويقول كبار المنتجين في آسيا وأوروبا إنهم يبيعون الأصول ويغلقون المصانع القديمة ويعيدون تجهيز المرافق لاستخدام المواد الخام الأرخص مثل الإيثان بدلاً من النافثا لخفض التكاليف. وسيحتاج المنتجون إلى تعزيز قدرة الإيثيلين والبروبيلين بشكل أكبر حيث من المتوقع أن يستمر العرض الزائد لسنوات مع استمرار تشغيل مصانع جديدة في الشرق الأوسط والصين، حتى مع تعثر الاقتصاد الصيني.

والإيثيلين والبروبيلين، المنتجان من المنتجات البترولية، هما مواد خام أساسية لصنع البلاستيك والمواد الكيميائية الصناعية والمستحضرات الصيدلانية المستخدمة على نطاق واسع في الحياة اليومية. وتقدر شركة الاستشارات وود ماكنزي أن حوالي 24٪ من الطاقة العالمية للبتروكيميائيات معرضة لخطر الإغلاق الدائم بحلول عام 2028 وسط هوامش ضعيفة.

وقال إيرين سيتينكايا، الشريك في شركة ماكينزي آند كومباني: "نتوقع أن يستمر الترشيد في أوروبا وآسيا في هذه الدورة". ويتوقع أن يستمر الانحدار الحالي لفترة أطول من السنوات الخمس إلى السبع المعتادة بسبب تراكم الطاقة لفترات طويلة، وخاصة في الصين. وهذا استثنائي لأنه يوضح بوضوح أن هذه الفطريات قادرة تمامًا على تحلل البوليمرات الاصطناعية.

ويواجه المنتجون في آسيا أصعب التوقعات، مع احتمال استمرار العرض الزائد حيث من غير المرجح أن تحد بعض الشركات من الإنتاج في وحدات ومصانع جديدة متكاملة مع عمليات أوسع. ومع ذلك، منذ عام 2022، جعلت مجموعة من العوامل بيئة الأعمال أكثر صعوبة - بما في ذلك انخفاض الطلب المحلي، فضلاً عن العرض الزائد الشديد بسبب مرافق الإنتاج الجديدة التي تم إطلاقها في الصين وأجزاء أخرى من آسيا.

وفي آسيا، أغلقت شركة فورموزا للبتروكيماويات التايوانية اثنتين من ثلاث وحدات تكسير النافثا لمدة عام، بينما أبقت شركة بريفكيم الماليزية، وهي شراكة بين بتروناس وأرامكو السعودية، وحدة تكسيرها مغلقة منذ وقت سابق من هذا العام.

وتعمل شركة إتسوبيشي كورب مع شركة نستي الفنلندية لتطوير الكيميائيات والبلاستيك المتجددة. وتريد شركة سوميتومو كيميكال تصنيع منتجات باستخدام تكنولوجيا إعادة تدوير ميثاكريلات البولي ميثيل لصنع البلاستيك الذي يحتوي على نسبة كربون أقل من المنتجات التقليدية.

وتجري عمليات الدمج في أوروبا، حيث أعلنت شركة الصناعات الأساسية السعودية (سابك) وإكسون موبيل كورب عن خطط لإغلاق بعض المصانع بشكل دائم بسبب التكاليف المرتفعة. وقال أوليفييه جيرارد ثوريل، نائب الرئيس التنفيذي للكيماويات في شركة سابك، إن سابك تعمل أيضا على تحديث مرافق في أوروبا والمملكة المتحدة لمعالجة المزيد من الإيثان، وهو أرخص من النافثا.

والإيثان، الذي يتم تسعيره نسبيا مقارنة بالغاز الطبيعي، أرخص عادة من النافثا المنتجة من النفط. وتملك سابك وحدات تكسير مرنة التغذية يمكنها استخدام النافثا والإيثان والغاز البترولي المسال كمواد خام.

وقال تشونج من وود ماك إن التحول يرجع بشكل أساسي إلى ارتفاع تكاليف الطاقة والإنتاج وضعف الطلب في المنطقة وسط ضعف النمو الاقتصادي على مدى السنوات القليلة الماضية. وباعت شركة ليونديل باسل العملاقة التي يقع مقرها الرئيس في هيوستن أعمال أكسيد الإيثيلين ومشتقاته في الولايات المتحدة في مايو. وفي أوروبا، قالت الشركة إنها تستكشف جميع الخيارات إذا كانت تخطط للخروج من أعمال البتروكيميائيات في الأمد القريب. وقال متحدث باسم الشركة: "من المتوقع أن تكون ظروف السوق في أوروبا صعبة في الأمد البعيد".

ويستمر الحذر في توقعات إداء قطاع البتروكيميائيات العالمي لبقية هذا العام، مع تخفيف توقعات العديد من الشركات لمستقبل الصناعة على المدى القريب. وخفضت شركة توزيع الكيماويات الألمانية برينتاج توقعاتها لعام 2024 وقالت إنها تتوقع أن تظل الأسواق شديدة التنافسية، مع استمرار الضغط على أسعار بيع الكيماويات الصناعية.