حافظت أسعار الذهب على مكاسب متواضعة أمس الثلاثاء وظلت أقل من الذروة القياسية التي سجلتها الأسبوع الماضي. ولا تزال الرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية تفيد زوج الذهب / الدولار الأمريكي، ويتطلع المتداولون الآن إلى إصدار بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسة للحصول على بعض الزخم الهادف.

وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.31 % إلى 2643.21 دولارا للأوقية، وهو ما لا يبعد كثيرا عن أعلى مستوى قياسي بلغ 2685.42 دولارا الذي سجله يوم الخميس، وارتفع الذهب 13 % خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر، وهو أفضل أداء ربع سنوي له في أكثر من أربع سنوات.

ويجذب سعر الذهب بعض المشترين الذين كانوا في حالة انخفاض يوم الثلاثاء ويكسر سلسلة خسائر استمرت يومين. وأجبرت التعليقات المتشددة نسبيًا لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الاثنين المستثمرين على تقليص رهاناتهم على تيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية.

ويساعد هذا الدولار الأمريكي على جذب المشترين لليوم الثاني على التوالي والبناء على الارتداد الليلي من أدنى مستوى له منذ يوليو 2023، والذي يُنظر إليه بدوره على أنه يعمل بمثابة رياح معاكسة للسلعة.

وعلاوة على ذلك، قد يستمر خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط في دعم الطلب على المعدن الثمين التقليدي الآمن، وبصرف النظر عن هذا، فإن الآمال في أن تعمل حزمة التحفيز الصينية على إحياء الطلب المادي تدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية خلال اليوم لزوج الذهب /الدولار الأمريكي قبل بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية.

واستمرت سلسلة من تدابير التحفيز من الصين الأسبوع الماضي في تعزيز شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة ودفعت بعض التدفقات بعيدًا عن سعر الذهب كملاذ آمن تقليدي لليوم الثاني على التوالي يوم الاثنين.

وعلاوة على ذلك، تبنى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نبرة أكثر تشددًا بشأن الاقتصاد وقال إنه يرى خفضين آخرين لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام كخط أساس إذا كان أداء الاقتصاد كما هو متوقع.

وكانت الأسواق سريعة في الرد وخفضت التوقعات لتيسير السياسة الأكثر عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما دفع إلى بعض جني الأرباح المتابعة حول المعدن الأصفر غير العائد وساهم في الانزلاق.

وفي الوقت نفسه، لا تزال الأسواق تتوقع إمكانية خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل مبالغ فيه بحلول نهاية هذا العام، والذي يعمل، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المستمرة، كرياح خلفية للمعدن الثمين كملاذ آمن.

ويتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية - والتي تتضمن إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والوظائف المفتوحة - للحصول على بعض الزخم قبل بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية الأخرى المقرر صدورها في بداية شهر جديد.

ومن النظرة الفنية، يحتاج سعر الذهب إلى الارتفاع إلى ما بعد منطقة 2656 - 2657 دولارًا حتى يتمكن كبار المشترين من استعادة السيطرة. ويؤكد ظهور بعض عمليات الشراء بالقرب من منطقة 2625 - 2624 دولارًا على الدعم الذي يتميز بنقطة مقاومة قناة الاتجاه الصاعد قصيرة الأجل وينبغي أن يعمل كنقطة محورية.

وقد يؤدي بعض البيع المتواصل إلى جر سعر الذهب إلى مستوى 2600 دولار، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فقد يمهد الطريق لبعض الانخفاضات المهمة في الأمد القريب، وقد ينخفض ​​زوج الذهب / الدولار الأمريكي بعد ذلك إلى مستوى الدعم المتوسط ​​2560 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2535 - 2530 دولارًا.

ومن ناحية أخرى، قد تقدم المنطقة الأفقية 2656 - 2657 دولارًا بعض المقاومة قبل منطقة 2672 دولارًا ومنطقة 2685 - 2686 دولارًا، أو الذروة القياسية التي تم لمسها الأسبوع الماضي، ويتبع ذلك عن كثب مستوى 2700 دولار، والذي إذا تم اختراقه فسوف يُنظر إليه على أنه محفز جديد للمتداولين الصاعدين ويمهد الطريق لتمديد اتجاه صعودي استمر لعدة أشهر.

وفي بورصات الأسهم العالمية، تراجعت الأسهم الآسيوية عن أعلى مستوياتها في عامين ونصف العام يوم الثلاثاء وارتفع الدولار بعد تعليقات من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أبطلت الرهانات على خفض أسعار الفائدة بشكل كبير، في حين أبقت التوترات في الشرق الأوسط معنويات المخاطرة تحت السيطرة.

وانخفض مؤشر إم إس سي آي الأوسع للأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.32 % عند 618.87 يوم الثلاثاء، وهو أقل من أعلى مستوى له في عامين ونصف العام عند 627.66 الذي سجله يوم الاثنين. وارتفع المؤشر بنسبة 17 % حتى الآن هذا العام.

وارتفع مؤشر نيكي الياباني بنحو 2 % مع ضعف الين بعد أن انخفض بنسبة 4.8 % يوم الاثنين مع تنافس المستثمرين مع فوز صقر السياسة النقدية المتصور شيجيرو إيشيبا في مسابقة ليصبح رئيس وزراء البلاد.

وافتتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.25 %، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.24 %، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.28 %.

وستسلط الأضواء خلال ساعات التداول الأوروبية على بيانات التضخم من منطقة اليورو والتي قد تمهد الطريق أمام البنك المركزي الأوروبي لخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من الشهر.

وتأتي البيانات بعد أن قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد يوم الاثنين إن البنك واثق بشكل متزايد من أن التضخم سينخفض ​​إلى هدفه البالغ 2 ٪، وهو ما سينعكس في تحركه السياسي التالي، وهو تلميح إلى خفض أسعار الفائدة القادم.

ومع إغلاق الأسواق المالية في البر الرئيس الصيني لبقية الأسبوع، أخذ الارتفاع الهائل الذي دعم الأسواق الآسيوية في الأسبوع الماضي قسطًا من الراحة. كما أغلق مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج يوم الثلاثاء على ارتفاع طفيف.

وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في سيتي إندكس، "أعتقد أننا سنشهد بعض التداولات المتقلبة حتى تتدفق البيانات الأمريكية"، مشيرًا إلى أحجام تداول ضئيلة مع إغلاق الأسواق الصينية.

ويراقب المستثمرون أيضًا التوترات الجيوسياسية المتزايدة بعد أن بدا أن الغزو البري الإسرائيلي للبنان قد بدأ في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، وتركز اهتمامات المستثمرين حول وتيرة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أن بدأ البنك المركزي الأمريكي دورة تخفيف الشهر الماضي بخفض 50 نقطة أساس.

وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يوم الاثنين إلى أن البنك المركزي الأمريكي من المرجح أن يلتزم بخفض ربع نقطة مئوية من الآن فصاعدًا بعد أن عززت البيانات الجديدة الثقة في النمو الاقتصادي والإنفاق الاستهلاكي، وقال باول "هذه ليست لجنة تشعر أنها في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة بسرعة".

وأظهرت أداة فيد واتش أن هذا دفع المتداولين إلى تسعير احتمال بنسبة 38 ٪ لخفض 50 نقطة أساس الشهر المقبل، مقابل 53 ٪ يوم الجمعة، ويتوقع المتعاملون تخفيف السياسة النقدية بنحو 70 نقطة أساس هذا العام.

وعززت التوقعات المتغيرة بشأن خفض أسعار الفائدة الدولار، حيث ارتفع مؤشر الدولار قليلا إلى 100.77، واستقر اليورو عند 1.1142 دولارا، في حين انخفض الين بنحو 0.5 % إلى 144.34 مقابل الدولار.

ونظرا لتركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي الحالي على سوق العمل، فإن بيانات يوم الثلاثاء بشأن الوظائف الشاغرة لشهر أغسطس ومسح معهد إدارة التوريدات للتصنيع لشهر سبتمبر ستكون مهمة لتوقعات أسعار الفائدة والدولار، حسبما قالت الخبيرة الاقتصادية كريستينا كليفتون في بنك الكومنولث الأسترالي. وقالت: "يمكن أن يظل الدولار ثقيلا إذا أظهرت بيانات هذا الأسبوع أن سوق العمل الأميركية لا تزال في حالة معقولة".