حام الذهب بالقرب من أدنى مستوى في شهر، أمس الثلاثاء، حيث ينتظر المستثمرون مجموعة من البيانات الاقتصادية الأميركية الرئيسية وتعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لمزيد من الوضوح بشأن مسار أسعار الفائدة.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.1 % إلى 2617.15 دولارًا للأوقية (الأونصة) بحلول الساعة 0436 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أدنى مستوى له منذ العاشر من أكتوبر/تشرين الأول يوم الاثنين. وارتفعت العقود الآجلة للذهب الأميركي بنسبة 0.2 % إلى 2623.30 دولارًا.

واستقر الدولار الأميركي قرب أعلى مستوى في أربعة أشهر، حيث واصل المستثمرون الإقبال على الصفقات التي يُنظر إليها على أنها تستفيد من إدارة دونالد ترامب القادمة، ويجعل الدولار الأقوى السبائك أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق لدى كيه سي ام تريدنج: "استسلم الذهب للبقعة الأرجوانية للدولار الأميركي في أعقاب الانتخابات. ويبدو أن سياسات الرئيس المنتخب بمثابة نعمة للدولار، ومن وجهة نظر تضخمية، يمكن أن تبطئ مسار خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025".

ويعتبر الذهب بمثابة تحوط ضد التضخم، لكن أسعار الفائدة المرتفعة تقلل من جاذبية الأصول غير العائدة. ويتركز الاهتمام على بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر يوم الأربعاء، ومؤشر أسعار المنتجين ومطالبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس، وبيانات مبيعات التجزئة يوم الجمعة.

ومن المقرر أيضًا أن يتحدث العديد من مسؤولي البنك المركزي الأمريكي هذا الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وأضاف ووترر "لا يزال هناك مسار أساسي للصعود بالنسبة للذهب، وإن كان من المرجح أن يتطلب ذلك أن يفقد الدولار بعض الزخم. ومن شأن تقرير التضخم الضعيف أن يزيد من احتمالات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، وهو ما قد يعطي الذهب فرصة للتعافي".

ويرى المتداولون فرصة بنسبة 68.5 % لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، مقابل فرصة بنحو 80 % قبل فوز ترامب، وفقًا لأداة "فيد واتش". وقد يعيد الذهب الفوري اختبار الدعم عند 2610 دولارات، وهو ما قد يفتح الطريق نحو 2566-2588 دولارًا.

وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار الذهب مستقرة لكنها تتكبد خسائر فادحة مع انتعاش الدولار بعد صفقة ترامب. وقالوا، تحركت أسعار الذهب قليلاً في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء بعد هبوطها من مستويات قياسية مرتفعة في الأسابيع الأخيرة مع ارتفاع الدولار بشكل حاد وسط تكهنات بشأن رئاسة دونالد ترمب الثانية.

وتركز الأسواق هذا الأسبوع على بيانات التضخم الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة، والتي من المتوقع أن تظهر أن التضخم ظل ثابتًا في أكتوبر. ومن المرجح أيضًا أن تؤثر القراءة في توقعات أسعار الفائدة.

وبخلاف قراءة التضخم، من المقرر أيضًا أن يتحدث عدد كبير من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث سيقدمون المزيد من الإشارات بشأن السياسة بعد أن خفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي.وأظهرت بيانات "فيد واتش" أن المتداولين توقعوا احتمالية بنسبة 66.7 ٪ لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، واحتمالية بنسبة 33.3 ٪ لبقاء الأسعار دون تغيير.

وكانت المعادن الثمينة الأخرى مختلطة يوم الثلاثاء، لكنها كانت تعاني أيضًا من الخسائر الأخيرة من تجارة ترمب. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين بنسبة 0.9 ٪ إلى 962.95 دولارًا للأوقية، في حين ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.1 ٪ إلى 30.645 دولارًا للأوقية. وانخفض البلاديوم بنسبة 1 % إلى 971.07 دولارًا.

وانخفضت أسعار النحاس، بعد أن خيبت التدابير المالية التي اتخذتها الصين، أكبر مستورد للنحاس، الآمال في الأسواق. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.2 % إلى 9290.0 دولارًا للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس في ديسمبر بنسبة 0.6 % إلى 4220 دولارًا للرطل.

ووافق المؤتمر الشعبي الوطني الصيني على 10 تريليون يوان (1.4 تريليون دولار) في تدابير ديون جديدة لدعم الحكومات المحلية. لكن التجار رفضوا عدم وجود تدابير مستهدفة للاستهلاك الشخصي وأسواق العقارات، وخاصة في مواجهة زيادة التعريفات التجارية في ظل رئاسة ترمب.

وفي بورصات الأسهم العالمية، هوت الأسهم الآسيوية يوم الثلاثاء تحت ضغط الأسواق الصينية وأسهم الرقائق مع قلق المستثمرين بشأن سياسات الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، في حين بلغت عملة البيتكوين ذروة قياسية وسط رهانات على أصول من المقرر أن تستفيد من الإدارة الجديدة.

ويتوقع المستثمرون أن تجلب فترة ولاية ترامب الثانية التي تستمر أربع سنوات تخفيضات ضريبية تعزز الأسهم وتخفف القيود التنظيمية، مما يرفع أكبر وأشهر عملة مشفرة في العالم، البيتكوين، إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 89637 دولارًا.

لكن التهديد بفرض رسوم جمركية محتملة من جانب إدارة البيت الأبيض الجديدة وضع اليورو واليوان الصيني تحت الضغط. ولامس العملة الموحدة أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 1.0687 دولار بين عشية وضحاها وكان آخر سعر لها عند 1.064075 دولار، بينما انخفض اليوان المحلي إلى أدنى مستوى في أكثر من ثلاثة أشهر ونصف.

من ناحية أخرى، من المتوقع أن يستفيد الدولار من بعض السياسات التي من المرجح أن تبقي أسعار الفائدة الأمريكية أعلى نسبيًا لفترة أطول. كان مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الخضراء مقابل ستة أقران، عند 105.59، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى في أربعة أشهر الذي سجله يوم الاثنين.

وانخفض مؤشر إم إس سي آي الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1.7 ٪ إلى أدنى مستوى له منذ 25 سبتمبر، مع انزلاق أسهم تايوان بأكثر من 2 ٪ وانخفاض أسهم كوريا الجنوبية بنسبة 1 ٪. وكانت أسهم الرقائق في المنطقة تتأرجح هذا الأسبوع بعد أن ذكرت تقارير أن الولايات المتحدة أمرت شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، بوقف شحنات الرقائق المتقدمة إلى العملاء الصينيين والتي تُستخدم غالبًا في تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

وانخفضت الأسهم الصينية بينما هبطت أسهم هونج كونج بنسبة 2.65 ٪.

وتشير العقود الآجلة إلى أن الأسواق الأوروبية تستعد لافتتاح منخفض، مع انخفاض العقود الآجلة لمؤشر ستوكس 50 الأوروبي بنسبة 0.8 %. وتوقع مزود البيانات يوم الاثنين أن يفوز الحزب الجمهوري بزعامة ترامب بالأغلبية في مجلس النواب الأميركي، مما يشير إلى الأغلبية للجمهوريين في مجلسي الكونجرس.

وقال فاسو مينون، المدير الإداري لاستراتيجية الاستثمار في او سي بي سي، إن الفوز الحاسم الذي حققه ترمب والحزب الجمهوري يزيل العبء المتمثل في نتيجة الانتخابات الأميركية غير الواضحة أو المتنازع عليها.