انخفضت أسعار الذهب أمس الاثنين، تحت ضغط من قوة الدولار الأميركي، بينما ركز المستثمرون على أول اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 2025 لمزيد من التوجيه بشأن مسار أسعار الفائدة.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.7 % إلى 2751.71 دولارًا للأوقية بحلول الساعة 0748 بتوقيت جرينتش، بعد تداوله أقل بقليل من مستويات قياسية مرتفعة يوم الجمعة. كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأميركي بنسبة 0.8 % إلى 2756.30 دولارًا.

ارتفع الدولار بنسبة 0.2 %، مما يجعل الذهب باهظ الثمن لحاملي العملات الأخرى. وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق في آي جي، "قد يكون الدولار الأميركي هو السبب الرئيس لضعف الذهب، ومع ذلك، تشير الحركة الحالية إلى أن الجانب السلبي للمعدن الأصفر لا يزال محدودًا، وربما بمساعدة تدفقات الملاذ الآمن".

تراجعت الولايات المتحدة وكولومبيا عن شفا حرب تجارية بعد أن قال البيت الأبيض إن الدولة الواقعة في أميركا الجنوبية وافقت على قبول طائرات عسكرية تحمل مهاجرين مرحلين. ويعتبر الذهب بمثابة تحوط ضد الاضطرابات الجيوسياسية والتضخم. كما يميل إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة لأنه لا يدر أي فائدة.

من المتوقع إلى حد كبير أن يبقي صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في نهاية اجتماعهم يومي 28 و29 يناير، وهو ما يمثل أول توقف في دورة خفض أسعار الفائدة التي بدأت في سبتمبر.

وقال جيجار تريفيدي، كبير المحللين في ريلاينس للأوراق المالية: "من المرجح أن يتركز تركيز السوق على كيفية رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي على تعليقات الرئيس ترامب، الذي دعا إلى استمرار خفض أسعار الفائدة".

وأغلقت الأسهم الأميركية منخفضة يوم الجمعة حيث استوعب المستثمرون مجموعة مختلطة من البيانات الاقتصادية وتقارير الأرباح بالإضافة إلى الأسبوع الأول من الولاية الثانية للرئيس دونالد ترمب.

وقد أبقت البيانات منذ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر على وجهة النظر الأساسية بين مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم سيستمر في التحرك بثبات، وإن كان ببطء، نحو 2 %، مع انخفاض معدل البطالة واستمرار التوظيف والنمو الاقتصادي.

وأظهرت البيانات يوم الجمعة أن المضاربين على الذهب في بورصة كومكس رفعوا صافي مراكزهم الطويلة بمقدار 21,864 عقدًا إلى 234,358 عقدًا في الأسبوع المنتهي في 21 يناير.

كما انخفضت المعادن الثمينة الأخرى بسبب قوة الدولار. وانخفضت الفضة الفورية بنسبة 1.3% إلى 30.20 دولارًا للأوقية، وانخفض البلاديوم بنسبة 1.8 % إلى 969.83 دولارًا، وانخفض البلاتين بنسبة 0.9 % إلى 940.40 دولارًا.

وقال محللو السلع الثمينة لدى انفيستنق دوت كوم، تراجعت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، متراجعة عن مكاسب الأسبوع الماضي الحادة، حيث تعزز الدولار الأمريكي بعد فرض الرئيس دونالد ترامب لفترة وجيزة للتعريفات الجمركية على كولومبيا.

وظلت معنويات السوق حذرة قبل قرار أسعار الفائدة القادم من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ارتفع المعدن الأصفر بنحو 3 % الأسبوع الماضي على خلفية مطالبة ترامب بخفض أسعار الفائدة، وتوقعات فرض التعريفات الجمركية الأمريكية تدريجيًا.

وقال محللون في بنك آي ان جي، في مذكرة حديثة: "على الرغم من أن قوة الدولار المتجددة هذا الصباح بعد التصعيد بين الولايات المتحدة وكولومبيا توفر بعض الرياح المعاكسة للذهب في تعاملات الصباح الباكر".

وفرض ترامب تعريفة جمركية بنسبة 25 % على الواردات الكولومبية بين عشية وضحاها بعد أن منع الرئيس الكولومبي جوستافو بيترو رحلات الترحيل الأمريكية. وفي أعقاب اقتراح بيترو باستخدام الطائرات الرئاسية الكولومبية وقبول المرحلين، أوقف ترامب التعريفات الجمركية، مما يمثل حلاً وسيطًا للمواجهة الدبلوماسية.

وارتفع مؤشر الدولار الأميركي بنسبة 0.3 % في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، بعد تسجيل أسوأ انخفاض أسبوعي له في شهرين. ويؤدي ارتفاع الدولار عادة إلى انخفاض أسعار الذهب لأنه يجعل المعدن أكثر تكلفة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

وعلاوة على ذلك، يتوخى المستثمرون الحذر قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر في وقت لاحق من الأسبوع. وتتوقع الأسواق أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة على الأرجح في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء، مع تسعير أول خفض لعام 2025 في يونيو، وفقًا لإداة "فيد واتش". يميل الذهب إلى الانخفاض بسبب ارتفاع أسعار الفائدة لأنه يصبح استثمارًا أقل جاذبية نسبيًا مقارنة بالأصول التي تدر فائدة.

كما تراجعت أسعار النحاس يوم الاثنين مع انتعاش الدولار، وأثر عدم اليقين بشأن سياسات ترامب الجمركية على المعدن الأحمر. وبلغ النحاس أعلى مستوى في شهرين يوم الجمعة بسبب لهجة ترامب الأكثر ليونة تجاه التعريفات الجمركية الصينية.

انخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.5 % إلى 9230.50 دولار للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس لشهر فبراير بنسبة 1.1 % إلى 4.275 دولار للرطل.

مكاسب البورصة السعودية

في بورصات الأسهم العالمية، معظم أسواق الخليج العربي في اللون الأحمر وسط مخاوف تجارية أميركية، ومكاسب سعودية. هدأت معظم أسواق الأسهم الرئيسية في الخليج يوم الاثنين بسبب حالة عدم اليقين المحيطة بالسياسة التجارية الأمريكية، على الرغم من أن البورصة السعودية خالفت الاتجاه، حيث ارتفعت بفضل مكاسب قوية من شركات العقارات.

وأكد الرئيس الأمريكي دونالد ترمب التزامه بتطبيق التعريفات الجمركية، حيث تركز النزاع الأخير مع كولومبيا حول قضايا تتعلق بالهجرة مما دفع ترامب إلى تهديد البلاد بالتعريفات الجمركية والعقوبات. وأرسلت هذه الخطوة إشارة واضحة إلى أن الولايات المتحدة لن تتردد في التحرك لحماية مصالحها.

في قطر، كان المؤشر مستقراً، بينما انخفض مؤشر دبي الرئيسي بنسبة 0.1 %، متأثرًا بانخفاض بنسبة 2.1 % في إعمار للتطوير. وخسر مؤشر 0.1 %.

في حين، ارتفع مؤشر السوق السعودي القياسي (تاسي)، بنسبة 0.4%، بقيادة ارتفاع بنسبة 10 % في شركة جبل عمر للتطوير، وارتفاع بنسبة 9.8 % في شركة مكة للإنشاء والتطوير. وقالت هيئة السوق المالية بالمملكة إنه سيُسمح للمستثمرين الأجانب بالاستثمار في شركات العقارات المدرجة في السعودية والعاملة في مكة والمدينة اعتبارًا من 27 يناير.

وفي الوقت نفسه، قالت رئيسة الوزراء الإيطالية جورجيا ميلوني يوم الأحد إن إيطاليا وقعت اتفاقيات تعاون وصناعية بقيمة حوالي 10 مليارات دولار مع المملكة العربية السعودية كجزء من شراكة استراتيجية معززة.

وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأميركية والأسهم الآسيوية خارج الصين مع قيام المستثمرين بتقييم تداعيات إطلاق شركة ديب سيك الصينية الناشئة لنموذج ذكاء اصطناعي مجاني مفتوح المصدر لمنافسة "تشات جي بي تي" من شركة أوبن إيه آي.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الدولار بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كولومبيا بفرض رسوم وعقوبات انتقامية لرفضها استقبال طائرات عسكرية تحمل مهاجرين مرحلين قبل التوصل إلى اتفاق في اللحظة الأخيرة.

وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك المركب الأمريكي بنسبة 2.3 % اعتبارًا من الساعة 0634 بتوقيت جرينتش وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.3 %. وانخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.9 %، مما عكس تقدمًا أوليًا. وانخفض مؤشر الأسهم القياسي النيوزيلندي بنسبة 0.2 % وانخفض مؤشر ستريتس تايمز السنغافوري بنسبة 0.1 %.

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، بنسبة 1 %، كما أضافت أسهم الشركات الكبرى في البر الرئيس، بنسبة 0.1 %، حتى بعد أن أظهرت البيانات انكماشًا مفاجئًا في التصنيع هذا الشهر. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستوكس 50 الأوروبي بنسبة 0.9 %.

وكتب ييب جون رونغ، الاستراتيجي في آي جي، في مذكرة: "أثارت شركة ديب سيك شبح الاضطراب في المشهد التكنولوجي، مع ظهورها الذي يشير إلى أن الصين يمكن أن تستمر في إحراز تقدم كبير في سباق الذكاء الاصطناعي على الرغم من القيود الأمريكية". وقال إنه "يبدو أنها تثير بعض المخاوف بشأن هيمنة التكنولوجيا الأمريكية"، مما يضع "التقييم العالي لشركات التكنولوجيا تحت التدقيق مرة أخرى".

وأغلقت الأسهم الأميركية منخفضة يوم الجمعة حيث استوعب المستثمرون مجموعة مختلطة من البيانات الاقتصادية وتقارير الأرباح بالإضافة إلى الأسبوع الأول من الولاية الثانية للرئيس دونالد ترامب.

في العملات، تقدم الدولار بنسبة 0.4 % مقابل اليوان الصيني في التعاملات الخارجية، وربح 0.4 % مقابل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي، مع ميل العملات الأسترالية إلى العمل كوكلاء أكثر سيولة للعملة الصينية بسبب العلاقات التجارية الوثيقة.

وانخفض البيزو المكسيكي بنحو 0.7 % وانخفض الدولار الكندي بنسبة 0.2 %. لم يتداول البيزو الكولومبي بعد مقابل الدولار، لكنه ارتفع بنسبة 3.4 % خلال الجلسات الثلاث السابقة. وانخفض اليورو بنسبة 0.2 % إلى 1.0461 دولار. وانخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1 % إلى 1.2457 دولار. لم يتغير الين كثيرًا عند 156.13 مقابل الدولار.

قوة الدولار تتلاشى

تواجه الصين والمكسيك وكندا انتظارًا متوترًا مع تخصيص ترمب الأسبوع الماضي الأول من فبراير لرسوم جمركية إضافية على أكبر شركاء الولايات المتحدة التجاريين. ومع ذلك، يتوقع ناكا ماتسوزاوا، استراتيجي نومورا، أن تكون قوة الدولار بسبب مخاوف التعريفات الجمركية عابرة. وقال ماتسوزاوا: "كتوجه، يتخذ ترمب موقفًا أكثر واقعية وأقل عدوانية بشأن التعريفات الجمركية". وقال: "الخلاصة: ترمب لا يريد تعريفات جمركية كبيرة لأنه قلق بشأن التضخم". "وسيكون الدولار أضعف بشكل عام".

وخفف ترامب الأسبوع الماضي من مخاوف السوق بقوله إنه يريد تجنب التعريفات الجمركية على الصين، وقال إنه قد يتوصل إلى اتفاق تجاري. تبدأ التقلبات عبر فئات الأصول أسبوعًا حاسمًا للأسواق حيث سيحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي -من بين آخرين- السياسة النقدية.

في الوقت نفسه، مددت العديد من البورصات عطلاتها هذا الأسبوع بمناسبة رأس السنة القمرية الجديدة. ومن بينها، كانت كوريا الجنوبية وتايوان مغلقة بالفعل يوم الاثنين. والأسواق في البر الرئيسي للصين مغلقة من يوم الثلاثاء ولا تفتح أبوابها حتى 5 فبراير. وكانت أستراليا مغلقة يوم الاثنين بمناسبة يوم أستراليا.

وانخفضت العملة المشفرة الرائدة بيتكوين بأكثر من 5 % إلى أقل من 100 ألف دولار للمرة الأولى في أسبوع، وكانت عند 99215 دولارًا في آخر تعاملات.